日前,中国银监会办公厅向各地银监局和各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行紧急下发《关于进一步加强信贷管理的通知》(以下简称《通知》),对银行机构加强信贷管理进行窗口指导。
这份标注了“特急”字样的《通知》特别指出:“当前首先要防止月末、季末'冲规模’现象。”
《通知》重申,贷款发放必须用于满足实体经济的有效信贷需求和贷款发放必须坚持“区别对待、有保有压”的原则,并要求银行业机构调整完善相关业绩考核机制,确保信贷均衡投放。
自年初以来,监管部门一直在强调防止信贷资金违规流入资本市场、房地产等领域,此次下发的《通知》再次强调了这一点,要求各银行业金融机构从授信尽职调查、贷款发放等环节把好关,确保信贷资金进入实体经济。并特别指出,要防止企业利用票据贴现套利等造成信贷资金“空转”,不得通过贷款转存等手段虚增存贷款,不得脱离客户的有效信贷需求发放贷款。
对于信贷投向,《通知》再次明确银行业金融机构围绕国家“保增长、扩内需、调结构”的要求以及国家产业政策、产业调整和振兴规划的实施,将信贷资源有效配置到国家重点支持和鼓励发展的领域,严格限制对“两高一资”、产能过剩行业的新增授信。
《通知》要求各银行业金融机构总行,对内部业绩考核机制进行一次必要的调整,合理确定和调整存贷款及利润等考核指标,取消对存贷款时点指标的考核,当前首先要防止月末、季末“冲规模”现象;此外还要淡化对规模、速度的考核,替之以对增长质量、风险抵御和控制能力的有效考核,防止因激励不当而导致弄虚作假或短期行为。
“监管层在此刻出台这份《通知》出于多方面考虑。”招商银行(600036)上海分行一位部门负责人向记者表示,特别是针对季度末银行强烈的冲刺信贷规模的冲动。
同时,“信贷的高增长对银行的资产质量带来很大的压力,骗贷案件时有发生。”上海本地一家银行公司业务部负责人对记者说,《通知》也体现了加强风险防范的精神。
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部分银行6月份票据融资冲高 短期内变化不会太大
有监管人士认为,票据融资是"调节项目",短期内变化不会太大
冷却了一阵的票据融资可能再度升温。临近半年考核,各银行放贷冲动再度激发,而票据融资可能扮演部分银行"冲额度"的开路先锋。
一家股份制银行的资产负债部门负责人对CBN称,6月总体信贷投放比5月激进,票据融资有所反弹。"6月大家在'冲时点',票据融资规模未完全下降。"离月末尚有一周,6月票据融资能反弹到什么程度尚难确切判断,上述人士认为肯定要比5月"高得多"。
票据融资反弹在不同银行可能存在差异。深圳一家股份制银行的信贷部门人士表示,近期票据有些活跃,但占比不会太大。广东银行业一位人士称,由于前期检查密集,其所在银行票据融资回落,部分股份制银行的票据融资反弹可能更为突出。
相对短期贷款,票据融资利率低,企业考虑融资成本,会倾向于后者。"票据利率是很低的,即便不用来套利,用作流动资金,成本也很低。"一家股份制银行资产负债部门负责人称。
从银行操作层面看,一个项目通常既涉及中长期贷款,也需一定流动资金贷款配套,银行为赢得客户,倾向于以短期票据支撑长期信贷。
中国国际金融有限公司一位分析师认为,一方面季末银行要"冲额度",另一方面实体经济反弹可能激发企业的票据融资需求,以备采购原材料等各种短期资金之用,因此6月票据融资出现反弹是有可能的。
一季度票据融资疯狂飙升,仅1月就增加6239多亿元,占当月新增信贷近40%。此后票据融资规模占全部新增信贷比例逐月下降,5月回落到862亿元,占比约13%。
由于在政府投资项目的争夺中优势不明显,又不愿向风险较高的中小企业放贷,一些中小银行退而求其次,选择做大票据融资。
根据CBN掌握的资料,有统计显示,一季度股份制银行票据融资占银行业票据融资量一半以上。其中4家股份制银行票据融资规模占除工商银行(601398)、中国银行(601988)、建设银行(601939)外的金融机构票据融资总额的80%以上。
一位监管部门人士认为,票据融资是"调节项目",银行中长期项目少的时候会选择票据融资,短期内变化不会太大。
自去年央行取消信贷硬约束后,银行为应付考核而"冲额度"的动机被强化。多位银行业人士认为,6月新增信贷将超过5月的6645亿元,预测数据从七八千亿元到10000亿元不等,反弹主因即6月末的考核。"半年考核比季末考核还要重要。"上述广东银行业人士称。
除银行原因外,项目资本金比例下调也激发一部分贷款需求。"项目资本金贷款比例下调后,银行放贷灵活性更大,原来不符合条件的项目现在更易上马。从这个意义上讲,对信贷是一种放开。"上述广东银行业人士说。
尽管上半年信贷创下历史天量,但大部分以中长期贷款形式流向政府投资领域。上述广东银行业人士对CBN表示,下半年项目贷款可能进展缓慢,政府投资项目不会太多,有银行已打算腾出更多精力关注质地较好的中小企业和私人投资。 (第一财经日报 张喆)